越南生物燃料产业正处于快速政策驱动的转型期，2026年起实施的乙醇强制混配政策为产业扩张奠定了核心基础，但也暴露出原料供给不足、产能利用率偏低、替代能源分流需求等结构性问题。这份来自美国农业部海外农业服务局的报告，详细梳理了越南生物燃料的政策框架、生产贸易现状，以及生物柴油、可持续航空燃料等细分领域的发展约束，为理解东南亚生物燃料市场提供了核心参考。
乙醇：政策驱动的阶段性扩张
乙醇是越南生物燃料产业的核心细分领域，2026年的政策调整彻底重塑了产业格局。2018年起实施的E5乙醇混配政策，要求全国汽油均添加5%乙醇，但市场推广面临消费者对发动机兼容性的担忧、激励定价缺失等挑战，2025年燃料乙醇消费量仅约8000万升。2025年11月越南工业和贸易部发布第50号通函，明确自2026年6月1日起，全国所有汽油必须添加乙醇：RON92汽油可维持5%乙醇混配（E5）至2030年，其余汽油规格需添加10%乙醇（E10），纯化石汽油正式退出市场。
为匹配新增需求，越南的乙醇生产和进口都将大幅增长。2026年燃料乙醇消费量预计升至6.53亿升，仅2026年乙醇进口量就将较此前增长超四十倍，达到4.9亿升，主要依赖进口补充国内产能缺口。当前越南共有7家乙醇生产设施，但仅4家处于运营状态，总设计产能3.2亿升/年，2025年实际产能利用率仅约29.5%；2026年产能利用率预计提升至53.1%，生产将集中在董劳、广南等传统厂区，其中董劳生物燃料厂2026年2月重启后，将为E10政策提供核心产能支撑。
原料供给是乙醇产业的核心约束。越南乙醇生产主要依赖木薯和玉米：木薯价格受天气波动、中国淀粉需求竞争、本地食品饲料需求影响剧烈，价格暴涨时会导致产能停产；玉米则完全依赖进口，本地产量无法满足需求。此外，越南乙醇生产技术效率低于巴西、美国，单位生产成本较高，进一步降低了本土产品的竞争力，这也是近年美国成为越南乙醇主要进口来源的重要原因。
生物柴油：政策空白下的早期发展
与乙醇形成鲜明对比，越南生物柴油产业仍处于萌芽阶段，缺乏全国性强制混配政策支撑。目前生物柴油仅在胡志明市、平阳、同奈等省份开展B5（5%混配）试点，应用于公交、货运车队和工业发电机等场景，整体消费量极小。产业发展面临三大核心障碍：一是原料基础薄弱，越南本土油籽产量有限，棕榈油、大豆依赖进口，废餐饮油（UCO）收集规模极低；二是经济可行性不足，B5试点的技术表现基本符合要求，但原料成本过高导致盈利困难；三是政策不确定性，缺乏全国性混配要求使得潜在投资者信心不足，私人部门投资规模极小。
生物柴油贸易也处于小规模状态，进出口量均可以忽略不计，仅为试点项目和特殊工业应用少量进口相关产品。
高级生物燃料：SAF的早期探索
越南在可持续航空燃料（SAF）领域尚未实现商业化生产，2025年8月工业和贸易部发布第13号指令，明确了SAF发展的责任分工，指定发展部和石油总公司牵头推进国内SAF生产，原料涵盖甘蔗渣、木薯皮、稻壳、玉米芯、废餐饮油等多种农林废弃物。当前越南航空公司和越捷航空仅开展了进口SAF的试飞，国家石油公司正在进行生物炼制项目的可行性研究，尚未形成规模化供应能力。越南计划从2035年起开始使用SAF，当前处于技术和政策准备阶段，距离商业化应用仍有较长周期。
燃料与交通政策的协同影响
越南能源转型的政策体系，对生物燃料的市场规模和增长速度形成了直接影响。一方面，价格稳定基金通过调节国际油价波动，维持了燃料市场的价格秩序，支撑了生物燃料的推广；另一方面，电动车政策的快速推进，正在分流汽油需求。越南对电动车实施了高税收优惠：电池电动车的特殊消费税仅为1-3%（2027年3月前），注册费2030年前全免；混合动力车的税收也仅为燃油车的70%。2025年越南混合动力车销量同比增长44%，纯电动乘用车年销量达40万辆，两轮电动车市场也快速扩张，燃油摩托车销量持续低迷。
不过，电动车替代对汽油需求的短期影响有限，2026年汽油消费量预计仍增长2.6%，主要受车辆保有量增长驱动。此外，河内和胡志明市的地铁网络建设，以及电动公交车推广，也将逐步改变城市燃料消费结构，但整体对生物燃料需求的负面影响尚未显现。
贸易与投资支持政策
生物燃料贸易在越南是开放领域，变性乙醇的最惠国进口关税为5%，但在多个自由贸易协定下可享受零关税待遇，生物柴油则在多数协定下均可免税进口。2025年3月，越南将乙醇的最惠国进口关税从10%降至5%，这是该国第三次降低乙醇进口关税，进一步便利了乙醇的低成本进口。
越南也为可再生能源项目提供了一般性投资激励，包括10%的企业所得税优惠税率（低于标准20%）、2-4年税收减免、生产性设备进口免税、经济区土地租金减免等，但生物燃料领域的专项支持，相对光伏、风电等其他可再生能源 sector 仍较为有限。
产业发展的核心挑战
越南生物燃料产业在2026年E10政策落地后，将进入快速扩张期，但仍面临多重结构性挑战：原料供给的波动性制约了产能稳定运营，政策短期集中推广的同时，产业基础配套如乙醇混配设施、运输体系仍需完善；电动车和公共交通的转型，长期来看可能对生物燃料需求增长形成一定约束；SAF等高级生物燃料的商业化仍需技术和政策的长期积累。
从全球生物燃料市场的视角来看，越南的产业格局是政策驱动型发展的典型，短期的强制混配政策带来了需求爆发，但长期的竞争力提升仍需解决原料、技术和政策协同等核心问题。
原文链接：https://www.fas.usda.gov/data/gain-report/2026/07/Vietnam%20Biofuels_Hanoi_Vietnam_VM2026-0029.pdf